作为市场不成文的年末最后一场网络消费盛宴，“双十一”（光棍节）正不断刷新中国零售业纪录。尽管10月份的尾巴尚未结束，多家电商已悄然布局不久将至的“双十一”。鉴于往年“双十一”销售的火爆，二级市场多个板块有望分享光棍节盛宴。

背景

光棍节电商享狂欢盛宴

2009年，天猫（当时称淘宝商城）开始在11月11日“光棍节”举办促销活动，最早的出发点只是想做一个属于淘宝商城的节日，让大家能够记住淘宝商城。由于光棍节刚好处于传统零售业十一黄金周和圣诞促销季中间，最初选择11月11日，不失为一个有点冒险的举动。但是，这时候天气变化正是人们添置冬装的时候，天猫希望通过网上促销活动打开一个对消费者有吸引力的窗口，结果却一发不可收拾。现在，“双十一”已不再是单属于天猫狂欢节，更成为电商消费节的代名词，甚至对非网购人群、线下商城也产生了一定影响力。

中国电子商务研究中心数据显示，2012年“双十一”支付宝交易超过1亿笔，交易额达191亿元，接近前一年53亿元的4倍，其中天猫132亿元，淘宝59亿元;手机支付宝交易900万笔，是前一年同期的5倍，实现交易额近10亿元；商家单日销售额3家超亿元、12家超5000万元，创造了新的纪录。从“双十一”当天淘宝系商品交易时间点来看，11日凌晨零点后的第一分钟，就有1000万以上用户涌入天猫，一分钟内支付宝完成19.2万笔交易；中午1点38分突破100亿元，提前完成官方预期目标。

而根据中华全国商业信息中心公开数据显示，2012年中秋、国庆黄金周期间，全国百家大型零售企业零售额同比增长8.49%，是近些年十一黄金周销售增速首次低于10%。在被调查的100家大型零售企业中，66家大型零售企业销售增速低于整体8.49%的增长水平，其中39家大型零售企业销售不及上年同期，同比呈现负增长。

影响

传统零售品牌商也获益

由此可见，相比传统消费，网上消费的人群和消费能力都出现了快速增长。随着网络购物逐渐融入大众生活，这一数据在2013年则将进一步扩大。

据中国电子商务研究中心监测数据显示，2013年上半年，电子商务市场继续维持高歌猛进般的发展势头。截至2013年6月，全国电子商务交易额达4.35万亿元，同比增长24.3%。其中，B2B交易额达3.4万亿，同比增长15.25%’网络零售市场交易规模达7542亿元，同比增长47.3%，预计2013年全年有望达到17412亿元。此外，2013年年底中国网络购物用户规模也有望达到3.1亿人。

根据工信部发布的《电子商务“十二五”发展规划》显示，2015年电子商务交易额将翻两番，突破18万亿元。其中，企业间电子商务交易规模超过15万亿元，企业网上采购和网上销售占采购和销售总额的比重将分别超过50%和20%。

尽管，电子商务发展给传统零售业造成了巨大挤压，但零售品牌却仍然从火爆的狂欢节中获得巨大利润。根据各大品牌商对外公布的销售数据，去年“双十一”七匹狼天猫官网销售额超过4000万元，前一年的销售额仅为1500万元;九牧王在天猫单日销售3600多万元，而前一年公布的数据为2000万元；罗莱家纺公布的数据为9000余万元，上一年同期为2000余万元；富安娜公布的数据为6700万元，上一年同期为2800万元;奥康国际单日接近6000万元；森马服饰两大品牌单日销售6000万元。

这意味着，传统零售行业在电商发展的冲击下，也主动选择了传统零售模式与新渠道的融合。

进展

电商O2O模式备战光棍节

如果要说今年电商领域最热门的话题，那一定非O2O（online2offline）莫属。所谓的O2O模式，其实是将线上电子商务和线下零售联系起来，可能为零售业提供了一条发展的道路，通过无线互联网打通线上线下，将商场线下体验和线上方便快捷相结合，发挥传统商场的优势，并打造电子化模式。

随着移动互联网成为大众生活娱乐的重要组成部分，线上线下的变得无限接近，智能手机上各种APP创造出来的消费场景也使得O2O在商业上具备了无限的想象空间。精明的电商们自然不会让万众瞩目的“双十一”错过O2O。

10月17日，天猫宣布将会在“11.11”大促活动打破线上线下的界限，整合覆盖全国1000多县市的3万家线下门店。同天，银泰商业集团与天猫达成O2O战略合作，银泰全国35家商场将全面参加天猫“11.11”活动。同期，苏宁宣布“即将推出中国首届O2O购物节”的消息。据悉，苏宁即将于11月中上旬推出中国首届O2O购物节，一系列全新的购物模式和营销方略将首次推出，以“便利、低价、品质、服务”为核心诉求的大促活动即将揭幕，活动将打通线上、线下，推出无界同步购物模式。

此外，正在加速探索O2O模式的京东也推出了“双十一”沙漠风暴年度低价大促活动，家用电器5-9折销售，同时将向开放平台卖家提供配送补助，在上门取件、运力提速、资源储备、开放物流等方面加大保障力度，同时免除开放平台卖家的配送费用。当当网亦早在10月就拉开大促帷幕，10月18日—21日期间，当当网百货数码横扫底价，美妆、家居、孕婴童、食品、数码、家电、汽车、康体万品5折封顶，全场低至9.9元。

分析

四大板块有望享受盛宴

电商混战背后是巨大的商业利益，但也为零售品牌、物流等多个行业带来了无限商机，相关个股也有望成为市场的焦点。作为“双十一”期间最受资金关注的仓储概念股华鹏飞，进入去年11月后即开启区间上涨通道。截至11月20日，该股累计最大上涨达33.7%，13次登上龙虎榜榜单，期间游资出入频繁。

华宝证券资深投资顾问夏天表示，相比去年“双十一”利好电商、零售、物流板块，今年二级市场还将会把目光投向O2O题材。目前，即使在电子商务最发达的美国，美国线上消费只占8%，线下消费的比例依旧高达92%。而中国的这一比例，分别为3%和97%。随着两个渠道的充分融合，预计未来O2O也将在国内打开一个万亿元级别的市场。个股方面，涉及这一概念的包括苏宁云商、友阿股份、徐家汇、天虹商场、王府井等。

“除了今年大热的O2O题材，电商大战对电商、物流以及零售等多个板块的利好还是非常显著的。”夏天表示，“电商概念股可分为电子商务平台、电子商务软件开发商和流通领域的电子商务三大类，相关个股包括生意宝、焦点科技、苏宁云商、东方市场等。其中，苏宁云商除了电商平台外，兼具互联金融、民营银行等概念，未来前景看好，月K线双底雏形初现，未来继续上行空间较大，可逢低积极关注。而电子商务软件开发商包括金证股份、三五互联、拓维信息、网宿科技、东信和平、恒生电子等个股。其中，拓维信息除了开发电商运营平台外，还兼具传媒、移动互联、移动转售和手机游戏等概念;二级市场上月K线双底形态构造成功并突破颈线，可积极关注。流通领域的电子商务概念则包括高鸿股份、生意宝、海虹控股、上海医药、中国国旅等。”

物流板块方面，夏天则主要看好拥有国内最大的仓储物流网络的中储股份。“公司在全国114座城市设立了分支机构，拥有42家仓库；二级市场上股价放量突破了箱体整理，打开上升空间，可积极关注。”